很久以前，一個村落裡有一對兄妹，哥哥名叫太陽，妹妹名叫月亮。由於他們十分善良，經常把勞動成果分給窮人，招致了當地富翁的憎恨。
富翁原本想讓窮人借他的錢，他好放高利貸，可是現在兄妹倆斷了他的財路。於是富翁想方設法挑撥離間，像破壞他們的感情，但是都沒有成功。
一天，富翁遇到一個能說會道的人，叫“騙你玩兒”。富甕便指使他再去挑撥太陽和月亮的關係。“騙你玩兒”也是個壞傢伙，於是答應了。“騙你玩兒”來到兄妹倆家裡告訴他們說西天佛祖最近煉出了一種神藥，喝了就能升天成神仙。但是這種藥只能以個人去求，佛祖不會給兩個人。兄妹倆都想體會一下做神仙的滋味，於是他們聽信了“騙你玩兒”的話，第二天天亮就分別從兩條路向西天行進，約好誰先求到神藥，誰就先做神仙，再想辦法幫助另一個。
“騙你玩兒”提前出發裝扮成一位智叟等在太陽的必經之路。太陽急匆匆地走來了，“騙你玩兒”迎上去嚇唬他說前途充滿艱難險阻，勸他不要去。太陽聽了絲毫不動心，堅定地繼續向西走去。“騙你玩兒”見太陽不上當，第二天又化裝成一位看上去仙風道骨的老爺爺，追上太陽，勸說他不要去西天。太陽見又有人勸他，腳步不僅慢下來。但是他沒有停止，依然向西方走去。“騙你玩兒”見時機已到，又在第三天化裝成一位老奶奶，再次勸說太陽。太陽見這麼多有經驗的老人勸自己，再加上出發幾天的疲勞，居然相信了“騙你玩兒”的鬼話。但是，他又不想輕易放棄升天的機會。“騙你玩兒”看出了太陽的心思，就拉住太陽的手，說：“你不是想升天嗎？我教給你一個法兒，准行！”太陽一定來了興趣，忙向“騙你玩兒”請教。“騙你玩兒”故作神秘的說：“我知道你有一個妹妹‘月亮’。她不是還在走向西天嗎？你等她回來把她求來的藥偷來不就行了嗎？”太陽開始不忍心，但不久就說服了自己。他跟“騙你玩兒”來到妹妹回來必經的路口一起住下，等妹妹求到升天神藥回來。
很多天過去了，太陽終於等到了妹妹。當時正是深夜，太陽趁月亮睡著了偷走了她的升天神藥。太陽這是第一次偷東西，不免有些心慌意亂，嚇得包袱也顧不上那就狼狽逃跑了。太陽跑了一會兒跑不動了，就拿起升天神藥吃了下去。太陽立刻覺得渾身輕飄飄地升上了天空，但馬上覺得火辣辣的，身上發出萬道金光。太陽吃藥時剛好天亮了，於是他踩著祥雲好奇地在天空中觀察地上的樣子。
再說月亮，她一覺醒來，發現哥哥和升天神藥都不見了，就追了出去。太陽看到這一情景，覺得很愧疚，可是有沒有辦法，就指點月亮再到西天佛祖那裡想辦法。月亮只好哭著喊著再次千辛萬苦走向西天。她的遭遇打動了佛祖，佛祖把她從地上托向天空，由白雲送到太陽身邊，告訴太陽全身發燙是對他的懲罰。月亮卻心疼哥哥，回到佛祖那裡祈求佛祖給他解藥讓哥哥擺脫痛苦。佛祖被月亮打動，給了她升天神藥和太陽的解藥？？一支金針。月亮立即吃了升天神藥去找太陽。太陽遠遠看到月亮手持金針追來，以為要扎自己，就躲到一座大山後面。地上的人們見了，就說：“看啊，太陽落山了。”從此，就有了“落山”這個詞。當月亮跑到太陽升天的那個位置時，天黑了。月亮就太陽心切，不顧一切去追太陽。佛見了，就又取來升天神藥化成水，變成一顆顆亮晶晶的小星星。小星星們提著燈籠走到月亮身旁給他照明。從此，天空就有了太陽、星星和月亮。
就這樣，日復一日，年復一年，月亮和太陽在不停地捉迷藏。不過，兄妹倆也有見面的時候，那就是人們說的“日食”，每到那一天，太陽總是用一塊黑布擋住臉，不願讓人看到他漲紅的臉。