話說那個愚蠢的皇帝，回到宮殿後，想起剛才遊行的情形，不禁勃然大怒，下令士兵騎著快馬去追兩個騙子。
兩個騙子剛走到城外，就被士兵趕上了。他們一瞧，大事不好！其中一個騙子真是老奸巨滑，他向另一個騙子使了個眼色，兩人趕忙把金子和生絲藏好，然後跟著士兵來到皇帝面前。
兩個騙子裝出無辜的樣子：“高高在上的皇帝，我們為您編織了世上最美的衣服，您怎麼還抓我們呢？”
皇帝大喝一聲：“混帳，你們還想騙我嗎？”
兩個騙子眼睛咕嚕一轉，其中一個稍稍年長的說：“親愛的陛下，您忘了，這件衣服很輕很輕，肯定是在您遊行時被風吹走了！看那，天邊那一道彩虹就是您的衣服呀！”
“是呀，請您賜我們兩匹快馬吧，我們幫您把它追回來！”另一個騙子隨聲附和道。
這個愚蠢的皇帝，本來還半信半疑，但一看到彩虹不禁兩眼煥發光彩，連忙命人賜他們兩匹千里馬。兩個騙子騎上馬跑得無影無蹤，可傻乎乎的皇帝還在乾巴巴地等待自己的新裝……