兔子在上次的比賽因貪睡而輸給了烏龜，從那時起，它一直受到烏龜們的嘲笑和同伴們的白眼；而烏龜卻步步高陞，很快便當上了動物市市長，整天花天酒地，尋歡作樂。兔子一來決定洗刷自己的恥辱，二來對烏龜的生活作風很不滿，便向烏龜發出了再次挑戰……
明天便是比賽的日子了，兔子一邊喝著茶，一邊坐在椅子上看報紙。突然，門外響起了汽車的喇叭聲。“奇怪呀！我的朋友可沒一個有汽車，而且又怎麼晚了，會是誰呢？”兔子道，門“咚咚咚，咚咚咚“地響了起來，兔子打開門一看，原來是烏龜。烏龜一改往日對兔子冷嘲熱諷的態度，笑瞇瞇地說著客套話，邊說還邊伸長脖子向屋子裡張望了一下，見沒有別人才走了進來。然後，烏龜鬼鬼祟祟地向門外張望，一邊把門關好，這才對兔子說”老兄，我上次贏了，全憑您成全，其實您才是真正的冠軍，這次也一樣。不過要是您明天比賽時再睡一覺，這錢就歸您了，怎麼樣？”說著，烏龜拿出一張1萬美元的支票，在兔子眼前晃來晃去。兔子不動聲色，好像在自己眼前的只是一張費紙而已。烏龜見了，忙說“事成之後我再送來一張，反正我有的是錢。”兔子遲疑了一會兒，接下了支票。烏龜見了，得意地哼著歌，鑽進了門外的“奔馳”——動物市最豪華的車，“嘟”地一聲便走了。兔子思索了一會兒，放好支票，倒頭便睡。
第二天，烏龜和兔子站在起跑線上，作好了準備。“砰”，槍聲終於響起了，兔子撒腿就跑，一下子便把烏龜甩在了後面。
烏龜吃力地爬著，爬過了好幾個山頭，仍不見兔子的蹤影，不由暗暗著急起來，兔子會在樹蔭下睡覺嗎？但為了獲勝，它不顧疲倦，使勁地爬著，在離終點不遠的樹蔭下終於發現了睡的正香的兔子，不由暗暗歡喜。於是它憋足了勁，慌忙爬過了終點。當烏龜登上領獎台時，兔子似乎才剛剛醒。烏龜著才鬆了一口氣，美滋滋地閉著眼睛想著可能獲得的獎品：一隻大獎盃或者一枚獎章，或者……
忽然，一件冰涼的東西落在烏龜的手腕上，睜眼看時，卻是一副手銬，可把烏龜嚇出了一身冷汗。站在烏龜身邊的黑熊警長掏出一張支票嚴肅地對烏龜說“你因貪污受賄被捕了。”烏龜還想狡辨，可它一扭頭，發現兔子正匆匆的走向領獎台。原來兔子先跑到終點，然後再去樹蔭下睡覺的。烏龜不由得一下子癱倒在地上……