皇帝就這樣頂著百姓們的目光，把這次遊行大典舉行完畢。而百姓們很不滿這樣的皇帝，他們集體寫了一封信，把皇帝所做的惡事陳列出來，並要求皇帝改正。
皇帝迫於眾人的威脅，只好點頭答應，做一個認真負責的好皇帝，百姓們看到皇帝的改變，也紛紛放下心來，安排手上的活去了。
誰知，又有兩個騙子來到了王宮，他們稱自己能織出世上最美的布。皇帝一聽，這哪行啊，等他是傻子嗎？已經被騙過一次了，怎麼可能在同一個地方再跌一次。
正當皇帝想讓兩個騙子走時，兩個騙子異口同聲的說：「皇上，我們織布的過程可以公開，不必遮遮掩掩，並且我們織的布任何人看了都移不開眼！」
皇帝遲疑了，兩個騙子對視了一下，做出準備離開的動作，嘴裡還說：「既然皇上不相信我們，那我們還是走吧。」
正當兩個騙子即將走出宮，皇帝拖著肥胖的身體追了過來。「站住！」皇帝氣喘吁吁地跑著，由於跑的太累了，他沒有發現兩個騙子嘴角的一抹笑。
「怎麼，皇上想讓我們幫你織布了？」一個騙子怪聲怪氣的說道，可是皇帝哪管的了這個騙子對他尊不尊重，他現在滿腦子都想著那世界上最美麗的布。
皇帝說：「你們必須織出最美麗的布，否則，我把你們的腦袋砍了！」兩個騙子畢恭畢敬地說了一聲：「是！」
待他們回到宮裡，騙子們要了金子，金粉和一堆金絲，皇帝還特意給了他們兩間房間和一個只屬於他們的客廳，還有一大群宮女和侍衛。
兩個騙子又要了一個銀製的織布機，他們往上面套上金絲，然後就開始織布了，他們有條不紊地織著，每一個前來檢查的大臣都十分驚奇，沒想到世上竟有如此好看的布。
終於，布織完了，兩個騙子用布做成了一件金光閃閃的衣服，果真叫誰都移不開眼。可是騙子竟又從口袋裡拿出一模一樣的衣服。
他們把剛做好的衣服和口袋裡的衣服互相調換，並且把衣服疊得整整齊齊，捧著衣服就去見皇帝了。
皇帝一看這衣服如此之美，便笑得合不攏嘴，立馬下令賞兩袋金子給騙子們，還定下：下次遊行的日期就在十天後，
十日之期，一晃而過，一下子就到了遊行的日子了。
皇帝滿心歡喜的穿著新衣服，走在浩浩蕩蕩的一群人面前，興奮地朝著百姓們招手。殊不知，他做這個動作是多麼醜陋，簡直像一大塊肥肉在街上晃來晃去。
皇帝扭了扭自認為纖細的腰肢，可正在此時下雨了，皇帝手忙腳亂的想把衣服脫下，以免弄濕，但新衣服的金色正在以肉眼可見的速度褪成白色。
是的，皇帝的金衣服其實是騙子用麻布織好的，只不過是在上面撒了一層金粉。
皇帝氣得跳起來說：「可惡的騙子！」但此時兩個騙子已經拿著金子逃走了。