“可是他身上什麼衣服也沒穿呀！”一個小孩子終於叫出了聲。
“上帝啊，你聽這個孩兒天真的聲音！”他的父親說。於是大家把這孩子的話傳開了。
“他確實沒穿什麼衣服呀！”最後，所有的人都這樣說。
皇帝有點發抖，因為他似乎感覺到人們的話是對的。但他心想：“我必須把這遊行大典舉行完畢。”因此，他擺出一副更高傲的神情，他的內臣們跟在他後面走著，手中托著一個並不存在的後裾，無形中流露出無可奈何的神情。
當皇帝走上了大殿，坐在寶座上的時候，他感到一陣寒冷，心想：“我真的沒有穿衣服嗎？我怎麼會覺得越來越冷了？我真的受騙了嗎？”於是，他問：“我親愛的子民們，你們的議論我都聽見了。那你們應該找出證據來，讓我明白。如果你們沒有證據向我證明，那麼那些私下說我沒穿衣服人都一律處死；如果你們找到了證據證明我真的沒有穿衣服，那就重重有賞。”
人們都沉默了，因為大家都沒有辦法證明。正當大家都沉默的時候，從人群中走出了一位小男孩，他大膽地走到皇帝的面前，說：“皇上，我能讓您相信我的說法是正確的。”大家十分驚奇，視線一齊集中到這位小男孩的身上。
皇帝也感到奇怪，心想：“就憑這個小毛孩能證明，真是個天大的笑話。”於是，他笑著說：“小朋友，你如果沒能使我相信，小命就難保了。”
小男孩挺著胸膛說：“皇上，請您準備六隻箱子給我。再把您身上的這件衣服脫下交給我，接著把兩位裁縫請到大殿上來。呆會兒你就明白了。”
皇帝按照小男孩的話去做，命人取來六隻箱子放在桌子上，把衣服脫下交給了小男孩，小男孩當著人們的面把衣服放在了一隻箱子裡，並且做了一個小小的記號，這個記號只有皇帝和他知道。然後把箱子的順序打亂，混合在一起。“請兩位裁縫先生把這些箱子打開，從箱子裡找出皇帝的衣服。”小男孩說。
兩個騙子打開了箱子，都呆呆地站在那兒，其中一個裝出一副胸有成竹的樣子，走上去隨意地從一個箱子裡裝模作樣地把衣服拿了出來，哈哈大笑說：“這真簡單，衣服在這兒。”
小男孩哈哈大笑，拿起其中一個箱子對大家說：“我和皇上沒有記錯的話，衣服是放在箱底被我畫了一個‘一’字的箱子裡的，衣服放在這裡啊，如果我們是傻子看不見，可兩位裁縫先生怎麼找不到，衣服是你們織的，你竟然也看不見？這可怎麼解釋？”
兩個騙子正要趁小男孩講話時悄悄溜走，可是被侍衛抓住了，皇帝打開他們想帶走的箱子，發現他給這兩個騙子做衣服的金絲線原封不動的躺在箱子裡。
皇帝這才恍然大悟，他把兩個可惡的騙子處死了，他看小男孩這麼聰明，就賞給小男孩黃金一千兩，小男孩卻說：“我不想要這些錢，只要皇上答應我一件事。”皇上爽快地答應了，“我就是希望皇上以後不要再重視外貌了，一心一意地管理國家政事了。”皇帝想了想，覺得小男孩的話有道理，點了點頭同意了。
從此以後，他把這個國家管理得很好，國泰民安，風調雨順，人民過上了幸福的生活，人們心中的國王也越來越美麗了……